Die Prüflampe hat gegenüber dem Multimeter einen großen Vorteil: Sie nimmt Leistung auf, "zieht Strom".
Ein fauliger Stecker oder ein angebrochenes kabel wirst du mit dem Multimeter schwer rausfinden, weil du damit durchaus 12V messen kannst und im spannungsfreien Zustand auch rausmessen kannst, das deine Kabelverbindungen Durchgang haben. Aber dein Verbraucher funktioniert trotzdem nicht.
Die Püflampe wird in dem Fall aber nur schwach glimmen oder langsam dunkler werden, weil unter Last eben die Spannung zusammenbricht.
Ausserdem kann man damit z.b. Unterbrecherkontakte einstellen (sofern vorhanden...)
An elektronischen Bauteilen wiederum hat das Prüflämpchen nix zu suchen, weil hier die vergleichsweise hohe Stromaufnahme erheblichen Schaden verusachen kann, wenn Bauteile oder Leiterbahnen den Stromfluß nicht verkraften und durchbrennen.